Bir Call Opsiyon Değerini Delta Nasıl Hareket Ettirir

Bu örnek nasıl kullanılır

• Varsayılanlarla başlayın: 100$ değerinde bir hisse, değeri 4,00$ olan bir Call ve 0,50 Delta.
• Hisse fiyatını sürükleyin. Call, hisse değişimi × Delta kadar hareket eder — Delta 0,50 iken 5$ yükseliş Call'a yaklaşık 2,50$ ekler ve onu 4,00$ dan 6,50$ a çıkarır.
• ×100 kuralını unutmayın: hisse başına +2,50$ bir kontrat için yaklaşık +250$ dır.
• Şimdi Delta 0,20 ve Delta 0,80 deneyin. Aynı 5$ hisse hareketi, ancak Call yaklaşık 1,00$ a karşı 4,00$ değişir.

Delta'nın sade bir dille anlamı nedir

Delta, Underlying hisse 1$ hareket ettiğinde bir opsiyon fiyatının ne kadar değişeceğini tahmin eder. Bir Call'ın Delta'sı 0 ile 1 arasında değişir: Out of the Money olduğunda 0'a yakın, At the Money iken yaklaşık 0,50 ve deep In the Money iken 1'e yaklaşır.

Bu sayfa aritmetiği basit tutmak için Delta'yı sabit tutar. Gerçek piyasalarda Delta, hisse hareket ettikçe, zaman geçtikçe ve implied volatility değiştikçe kendisi kayar — bu yüzden sonucu küçük hareketler için yakın bir tahmin olarak görün, bir garanti olarak değil.

Öğrenmeye devam et

Temeller dersine geri dönün veya Long Call, Long Put ve Covered Call gerçek sayılı örneklerine geçin.