Yeni başlayanlar için iron condor stratejisi

Arama odaklı: iron condor stratejisi · iron condor getiri · iron condor açıklaması · short iron condor · iron condor yeni başlayan

Bir iron condor, tanımlanmış riskli, genellikle nötr / yatay (range-bound) bir opsiyon yapısıdır. Piyasanın altında para dışı bir put spread ve piyasanın üstünde para dışı bir call spread satarsınız; aynı vade, net credit (net prim geliri) için.

Dayanak varlığın iki short strike arasında kalmasını istersiniz; böylece her iki short opsiyon da değer kaybeder. Kâr, alınan credit ile sınırlıdır; zarar ise her kanattaki long opsiyonlarla sınırlanır.

Uluslararası borsalarda işlem yapmak için call, put, strike, premium, expiry, assignment, OTM ve credit gibi terimler bilinçli olarak İngilizce bırakılmıştır. Türkçe karşılıkları sayfa sonunda vardır.

Yapı (4 bacak)

OTM put sat (put kanadının daha yüksek put strike’ı)
Daha uzak OTM put al (daha düşük put strike) — aşağı yönde riski sınırlar
OTM call sat (call kanadının daha düşük call strike’ı)
Daha uzak OTM call al (daha yüksek call strike) — yukarı yönde riski sınırlar

Getiri mantığı

Maksimum kâr ≈ fiyat short put ile short call arasında kalırsa net credit
Maksimum zarar ≈ test edilen kanadın genişliği − credit
Başabaşlar (break-evens) ≈ short put − credit (alt) ve short call + credit (üst)

Yeşil = kâr · Kırmızı = zarar · Ortadaki düz kısım = her iki short da değersiz sonlanırsa credit sizde kalır.

Ne zaman uyum sağlar / sağlamaz

Uyum sağlar: sakin bir bant / yatay hareket beklersiniz; tanımlanmış risk istersiniz; credit ile kanat genişliği ilişkisini anlarsınız
Uyum sağlamaz: büyük bir kırılım (breakout) beklersiniz; assignment’ı veya bir kanadın erken testini yönetemezsiniz; likidite zayıftır

Yeni başlayan kontrol listesi

Dört bacağın da aynı vade ve aynı dayanak olduğunu doğrulayın
Her kanadın genişliğini ve alınan net credit’i bilin
Maksimum zararın “credit kadar” değil, test edilen kanat genişliği eksi credit olduğunu unutmayın
Erken assignment ve bir kanadın test edilmesi mümkün olabilir — özellikle vade yakınken

Yeni başlayan SSS

Iron condor stratejisi nedir?
Iron condor, aynı vadede para dışı bir put spread ve para dışı bir call spread satarak net credit toplar. Hisse veya ETF’nin bir bant içinde kalmasını istersiniz.

Iron condor tanımlanmış risk midir?
Evet. Her kanattaki long opsiyon zararı tavanlar. Maksimum zarar yaklaşık olarak test edilen kanat genişliği eksi credit’tir.

İşlemciler iron condor’u ne zaman kullanır?
Yatay / bant aralığı beklediklerinde ve tanımlanmış risk istediklerinde. Güçlü trendler ve volatilite sıçramaları bir kanadı test edebilir.

Short iron condor nedir?
Yaygın “iron condor” ifadesi çoğu zaman short (credit) iron condor’u kasteder: put spread + call spread satılır, net prim alınır. Long iron condor ise debit ödeyerek kanatların dışına hareket bekler; farklı bir yapıdır.

Sonraki adım: opsiyon özetini yazdırın veya bu kurulumu Builder’da açın.

Bu sitedeki İngilizce terimler

Uluslararası borsalarda işlem yapmak için bu terimlere alışmalısınız.

call: Strike’tan hisse alma hakkı.
put: Strike’tan hisse satma hakkı.
strike: Opsiyon kontratında baz alınan fiyat.
premium / credit: Ödenen veya alınan prim; credit = net alınan prim.
expiry: Vade sonu.
assignment: Kontrat şartlarından doğan hisse alma / satma yükümlülüğünün gerçekleşmesi.
OTM / ATM / ITM: Para dışı / para başı / para içi.
spread / wing: İki bacaklı dikey yapı; wing = kanat (koruma bacağı).
defined risk: Tanımlanmış / sınırlı risk; maksimum zarar önceden yaklaşık bilinir.
Iron Condor: İki kanatlı (4 bacaklı), tanımlanmış riskli, yatay / bant beklentisine uygun credit stratejisi.
Builder: Bu sitedeki canlı strateji simülatörü.

Yalnızca eğitim amaçlıdır: Tanımlanmış risk “risk yok” demek değildir. Credit’in birkaç katı zarar edebilirsiniz. Yatırım tavsiyesi değildir. JSM Options bir aracı kurum değildir ve hiçbir aracı kurumla bağlı değildir.